相信不少朋友都用过余额宝，它方便快捷，收益率也不错，吸引了无数用户。但近几年，一些声音开始质疑余额宝的合法性，甚至将其与“非法集资”挂钩。那么，余额宝到底是不是“非法集资”呢？

首先，我们要明确一点：余额宝不是银行，它不属于金融机构。 余额宝的运营主体是蚂蚁金服，而蚂蚁金服是阿里巴巴旗下的公司。也就是说，余额宝是阿里巴巴旗下的一个互联网理财产品，它和银行的存款账户存在本质区别。

其次，我们来了解一下“非法集资”的定义。 根据相关法律法规，非法集资是指未经依法批准，以发行股票、债券、彩票、投资入股、合伙经营、借贷等方式向社会公众筹集资金的行为。

那么，余额宝符合“非法集资”的特征吗？答案是否定的！

1. 余额宝资金的用途是明确的，主要用于购买货币市场基金。这些基金的投资对象主要是国债、银行存款等低风险资产，安全性相对较高。

2. 余额宝的收益率是透明的，用户可以随时查询自己的收益情况。 并且，余额宝的收益率并非固定，而是根据市场利率波动而变化。

3. 余额宝的用户可以选择随时取现，资金流动性强。 这与“非法集资”中资金被非法占有、无法返还的情况完全不同。

所以，从法律和实质上来说，余额宝并非“非法集资”。 不过，需要注意的是，任何投资都存在风险，余额宝也不例外。用户在投资之前，应该了解产品风险，并根据自己的风险承受能力进行选择。